日前，一直被外界廣為關(guān)注的新醫改方案，終于在擴大內需的背景下出臺。分析人士認為，“醫改”實(shí)際上是對行業(yè)利益的重新分配，新的一批公司將分享“醫改蛋糕”，這對醫藥板塊顯然是實(shí)質(zhì)性的利好。

醫藥行業(yè)有“永遠的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”稱(chēng)號。隨著(zhù)居民財富的增長(cháng)，其對健康的需求日益提升，給醫藥行業(yè)帶來(lái)了源源不斷的增量需求。與電力、鋼鐵、建材等行業(yè)業(yè)績(jì)下滑的情況不同，今年醫藥行業(yè)反而迎來(lái)了增速高峰。

有統計顯示，今年1-2月份醫藥制造業(yè)實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入約1117.6億元，實(shí)現利潤總額約103億元，同比分別增長(cháng)18.96%和19.85%，其表現遠好于全國規模以上工業(yè)企業(yè)。而中投顧問(wèn)醫藥行業(yè)研究部最新數據顯示，2009年1月-2月醫藥制造業(yè)收入同比增長(cháng)19%，稅前利潤同比增長(cháng)20%。中投顧問(wèn)指出，醫藥制造業(yè)收入和利潤增速在下游消費品行業(yè)中名列前茅，而新醫改的面世使醫藥行業(yè)成為基本面最好的行業(yè)。

華泰證券彭海柱認為，醫改對醫藥行業(yè)的利好非常明顯。醫保把低收入人群納入其中，普藥需求量將顯著(zhù)增加。同時(shí)，雙向轉診制度將拉動(dòng)社區醫院和縣級醫院的更新、采購，增大醫療器械企業(yè)的需求。

長(cháng)城證券醫藥行業(yè)分析師王茜認為，由于可能牽涉到地方保護主義，新醫改方案對于行業(yè)集中度的提高可能沒(méi)有預想的那么大，有創(chuàng )新能力的企業(yè)及醫療器械行業(yè)或將最先受益。

新醫改方案明確，2009-2011年，我國將重點(diǎn)抓好五項改革，分別是：加快推進(jìn)基本醫療保障制度建設、初步建立國家基本藥物制度、健全基層醫療衛生服務(wù)體系、促進(jìn)基本公共衛生服務(wù)逐步均等化、推進(jìn)公立醫院改革試點(diǎn)。

齊魯證券醫藥行業(yè)分析師呂國啟認為，上述內容著(zhù)眼點(diǎn)在于民生問(wèn)題的改善，而對醫藥產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)顯然不是主要意圖。就客觀(guān)效果看，健全醫療體系、公共衛生服務(wù)均等化等內容，雖長(cháng)期利好醫藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但對股市的短期影響并不明顯。

此外，方案還指出，政府重點(diǎn)加強縣級醫院(含中醫院)、鄉鎮衛生院、邊遠地區村衛生室和困難地區城市社區衛生服務(wù)中心建設，并投入專(zhuān)項資金共計265億元用于支持以上項目。對此，分析人士指出，政府的上述規劃將直接引起國內基礎醫療器械市場(chǎng)擴容，而建設基層醫療機構需要購買(mǎi)大量器械，這也會(huì )促使行業(yè)增速加快，醫療器械行業(yè)將最先受益。具體來(lái)看，若其中3000億元用于藥品及醫療器械采購，則相當于行業(yè)整體銷(xiāo)售收入的三年復合增長(cháng)率為2.47%;如果4000億元用于藥品及器械，相當于行業(yè)三年銷(xiāo)售收入增長(cháng)16.06%。